Когда вы вносите деньги на свой банковский счет, у вас есть разумные основания полагать, что внесенные вами деньги будут использованы для оплаты чеков (чеков), которые вы записываете на этот счет. Однако вы можете быть удивлены, когда узнаете, что банк этого не делает. Банк ожидает отозвать ваши проекты за деньги, заимствованные с других счетов, надеясь, что не каждый владелец счета будет выписывать крупные чеки одновременно.
Фактически, банк так сильно верит в вероятность того, что в настоящее время ему принадлежит 90% депозитов, доверенных ему в кредит. Если бы только 10% вкладчиков внезапно сняли свои деньги, банк был бы вынужден занять деньги или объявить о банкротстве.
Поскольку в любой рабочий день большинство банков вливает и выбрасывает деньги, эта система дробных резервов обычно очень хорошо работает для банков. Однако, если поступает больше денег, чем в данный день, резервы банка исчерпываются, и они должны немедленно принять меры для их пополнения.
Это иллюстрируется ежегодно в США в декабре. Индивидуальные вкладчики имеют тенденцию снимать больше, чем они вносят в декабре в связи с рождественскими подарками. Для поддержания своих иностранных резервов банки должны продавать часть своих ценных бумаг на свободном рынке или в Федеральном резервном банке. В январе, поскольку депозиты превышают выплаты, банки могут выкупать ценные бумаги, чтобы использовать свои резервы.
Опасность банковской системы с частичным резервированием заключается в том, что она полностью зависит от доверия вкладчиков к банковской системе. Если вкладчики вдруг теряют уверенность в платежеспособности своего банка, они спешат снять свои депозиты до того, как банк рухнет. Поскольку у банка есть только достаточные резервы для покрытия 10% средств, депонированных у них, слухи о несостоятельности банка могут быстро стать самоисполняющимися пророчествами.
Чтобы предотвратить снятие депозитов, называемых банковскими операциями или банками, банки разработали механизмы страхования банковских депозитов и заимствования денег у других банков и Федерального резерва. Простое присутствие этих бордюров свидетельствует о хрупкости дробного резерва, и когда они входят в бордюры, они разжигают доверие так же сильно, как и подавляют его.
Чтобы предотвратить широкую панику банков по поводу их пирамиды, банки в конечном итоге вынуждены использовать финансируемое налогоплательщиками государственное оружие. Правительство может объявить «государственный праздник», чтобы дать банкам время для пополнения резервов; в результате доступ к вашим депозитам является преступлением, и банк предоставляет вам доступ. Еще одним молотком, который может использовать правительство, является печатный станок.
Поскольку кредиты, которые вызвали панику в банке, все еще существуют, когда правительство включает печатные машины и начинает выбрасывать валюту, денежная масса становится значительно завышенной. Когда новая валюта выходит на улицы, общие цены на товары и услуги начинают расти, что означает, что любые депозиты, оставленные в банках, в действительности стоят меньше, чем они были. Это, конечно, приводит к новому раунду выплат.
Чтобы быть справедливым, когда валюта уменьшается, некоторые новые деньги используются для погашения займов, таким образом сокращая предложение денег, пока не выдаются новые займы. Однако предотвращение новых кредитов выявляет реальную причину банковской паники: банковские операции с частичным резервированием. Этого нельзя допустить, поэтому инфляция и обесценивание валюты продолжаются, что в конечном итоге приводит к гиперинфляции.
Начиная с начала банковского дела с частичным резервированием и выпуска правительством фиатной валюты, этот сценарий повторялся снова и снова. Ангола, Аргентина, Беларусь, Боливия, Босния и Герцеговина, Бразилия, Грузия, Израиль, Мадагаскар, Никарагуа, Перу, Польша, Румыния, Россия, Турция, Украина, Югославия и Заир боролись с атаками гиперинфляции с 1980-х годов. тонкая система. Ожидается, что на момент написания этой статьи в Зимбабве инфляция составит от 11 000% до 1,5 млн.% В 2007 году.
Следует отметить, что ни одна экономика, основанная на фиатной валюте, никогда не ожидала гиперинфляции, и все правительства отрицали гиперинфляцию до полного обвала валюты. Следует также отметить, что, несмотря на огромные страдания и сбои, вызванные крахом денежной системы и банковскими операциями с частичным резервированием, правительства возвращаются к денежной системе и, конечно, защищают банковские операции с частичным резервированием.
Дробный резервный банкинг, как и сама денежная система, является хрупкой пирамидой, предпочитаемой не из-за ее стабильности, а из-за ее способности грабить политическую власть и активы вкладчиков и налогоплательщиков. Ни в одной другой области человеческого взаимодействия мошенничество такого масштаба не считается нормальным делом.